Dzielisz się własnymi analizami = nie płacisz abonamentu! Kliknij i poznaj szczegóły. O NAS   CENNIK    
   
Sprawdź wyniki testu systemu mechanicznego działającego na S&P500 Futures i CFD  
 
  Najlepsze krótko i długoterminowe lokaty strukturyzowane  

Zbudowane w oparciu o opcje na indeksy, surowce, akcje.

GIEŁDA
SZKOLENIA
ARTYKUŁY
EDUKACJA
NARZĘDZIA
PO SESJI
FORUM

LOGOWANIE I REJESTRACJA

Rejestracja nowego Użytkownika

Zaloguj się w celu uzyskania szerszego dostępu:

Login:

Hasło:

zapamiętaj mnie

Zapomniałem loginu lub hasła

Rejestracja nowego Użytkownika

BIULETYN

Najnowsze informacje i artykuły w Twojej skrzynce.

Twój E-Mail:

SONDA

Czy chciałbyś otrzymywać sygnały systemu SMSem?
  Tak
  Nie
   

Zobacz zakończone sondy
 
stopa zwrotu giełda inwestowanieCo to jest stopa zwrotu?

Stopa zwrotu jest bezpośrednio powiązana z inwestycją. Inwestycja to rezygnacja z bieżącej konsumpcji na rzecz przyszłych, lecz niepewnych, korzyści. Te korzyści można zmierzyć właśnie stopą zwrotu.

Stopa zwrotu nazywana jest także stopą procentową z inwestycji.

Wysokość stopy zwrotu zależy od czasu (jak długo trwa inwestycja) oraz ryzyka (jak ryzykowna jest inwestycja). A więc im dłuższy czas i im większe ryzyko, tym wyższa oczekiwana stopa zwrotu.

Jeśli inwestycja byłaby wolna od ryzyka (np. w uogólnieniu lokata bankowa lub bony skarbowe), wówczas jedyna korzyść dla inwestora wynikałaby z czasu inwestycji i raczej nie byłaby wysoka. W przypadku inwestycji ryzykownej (np. w nowe przedsiębiorstwo) oczekiwana stopa zwrotu będzie bardzo wysoka (nawet kilkukrotnie przekraczająca poziom stopy wolnej od ryzyka). Jednak z uwagi na występujące ryzyko oczekiwana stopa zwrotu może znacznie różnić się od rzeczywiście osiągniętej.

Kalkulacja stopy zwrotu:

SZ = [(WKI / WPI) - 1 ] * 100%

gdzie:
SZ - stopa zwrotu,
WKI - wartość końcowa inwestycji,
WPI - wartość początkowa inwestycji.


Przykład 1
Inwestor wpłacił na lokatę 10.000zł. Po roku wypłacił 10.750zł. Jaką osiągnął stopę zwrotu?

SZ = [(10.750zł / 10.000zł) - 1] * 100% = 7,5%


Przykład 2
Inwestor wpłacił do funduszu inwestycyjnego 15.000zł. Po 3 miesiącach umorzył jednostki i otrzymał 4.000zł. Jaką osiągnął stopę zwrotu?

SZ = [(4.000zł / 15.000zł) - 1] * 100% = -73,33%
(inwestor osiągnął ujemną stopę zwrotu = stracił)


Zawsze należy podawać jaki jest okres prezentowanej stopy zwrotu. W Przykładzie 1 jest to roczna stopa zwrotu (inwestor wypłacił po roku pieniądze), a w Przykładzie 2 jesto kwartalna stopa zwrotu (inwestor wypłacił po 3 miesiącach pieniądze).

Nieraz w reklamach instytucji finansowych podawana jest stopa zwrotu bez informacji jakiego okresu dotyczy. Tymczasem osiągnięcie 987% stopy zwrotu w ciągu 15 lat nie jest niczym nadzwyczajnym, jeśli uwzględni się stopę wolną od ryzyka oraz inflację.





  Wersja do druku Wyślij stronę znajomemu



Komentarze:

Twój komentarz może być pierwszy...



Aby skomentować artykuł musisz być zalogowany.





 
©2006-2011 stopazwrotu.pl
Korzystanie z serwisu oznacza akceptację regulaminu.